今日の朝市のトーンについて、JP モルガンのトレーダー、アンドリュー・タイラーは、ペロシにすべての目が注がれているという私たちの発言に同意し、ペロシの台湾訪問と潜在的な軍事行動の脅威を取り巻く世界的なリスクオフのトーンで先物は下落していると書いています。中国から。彼は続けます：
彼女の飛行機は東部標準時の午前 10 時 20 分頃に着陸する予定です。米国は一つの中国政策を繰り返します。今年は、民主党のダックワースとメネンデス、共和党のグラハムとスコットを含む両側の上院議員が台湾を訪れました。これらの訪問に対する中国の反応のいくつかは、台湾海峡での軍事演習と台湾の軍用機のフライオーバーでした。世界の投資家は、RU/UKR と、グローバル サプライ チェーンの一部が閉鎖される可能性を比較しています。SPX は 2 月 24 ～ 25 日、ロシアの攻撃の最初の 2 日間で ~4% 上昇しました。10 年物利回りは 2 月 28 日の週まで反応せず、20bps 以上低下しました。cmdty の弱さは、地政学的に誘発されたリスク オフ トーンよりも、RU/UKR のイベントと経済の低迷に関連している可能性があります。
それが全体像です。次の1～2時間で実際に重要なことは次のとおりです。JPMによると、ペロシが上陸した場合、これに同意します-そして、北京からの即時の具体的な「動的な」応答はありません（確かに遅れた応答がありますが、後で心配することができます）、市場はより高く引き裂かれます：
中国の反応は不明であるが、米国の投資家の間での昨日の感情は、即時の攻撃を見たエスカレーションはありそうもなく、RU/UKR との類似点は根拠がないかもしれないというものだった。ロシアは、2 月 24 日の侵攻に先立って数か月間、軍隊と軍用車両を集めてきました。
また、過去数年間、ロシアは経済を「非ドル化」し、米国債を売却し、その資金を金に移しました。中国は依然として約 1 兆ドルの米国債を保有しており、台湾と比較して、中国が軍に対して同様の動きをしたとは考えられていません。
今日、ペロシの飛行機は、米国が開いてから約 1 時間後に着陸する予定です。すぐに反応がなければ、市場が上昇する可能性があります。
これに加えて、今月予定されている CTA の買い戻しという形での大量の「コイルド スプリング」の購入が予定されています。これについては、次の投稿で詳しく説明しますが、ここにゴールドマンの簡単なスナップショットを示します...
CTA は現在、S&P で 110 億ドル（先週は 50 億ドル、先月は 80 億ドル）とショートしています。Short Term Momentum (3948) と LT Mo (4066) はどちらもしっかりとプラスの領域にあり、米国の株式市場に追い風をもたらしています。MT Mo は 4133 の正の北に反転します (画面上でこのレベルを維持してください)。フラット テープでは、CTA は今週さらに 90 億ドルの S&P をカバーします。アップ ビッグ テープでは、この数値は 140 億ドルに増加し、ダウン ビッグ テープでは、この数値は 40 億ドルに縮小します (1 週間)。次の 1 か月で、CTA はフラット テープで 190 億ドルの S&P を買い、ロング テープ (中期的なモメンタム ポジティブ) でこの需要は 320 億ドルに成長します。来月のダウン ビッグ テープで、売却額は 70 億ドル (売却シナリオのみ)。
....そして今日、もちろん、他のよりきのこ雲の形をした爆発が見られない限り、株価はより高く爆発する可能性があります.
